Search This Blog

Wednesday, March 24, 2010

SB 71 - Sales Tax Exemption for Clean Manufacturing Equipment

Today (3/24/10), Governor Schwarzenegger signed SB 71 to enable a mechanism for manufacturers to obtain a sales tax exemption for the purchase of green manufacturing equipment.

The California Alternative Energy and Advanced Transportation Financing Authority (CAEATFA) was created in 1980 (California Chapter 908 (1980), Public Resources Code §§26000-26037.). The CAEATFA was designed to provide methods for financing technologies that promote development of renewable energy sources or that conserve scarce energy resources. In 1994, “advanced transportation” was added to the title to promote development and commercialization of new transportation technologies. SB 71 further expands this funding source to include clean-tech manufacturers. Such funding expires after 12/31/20. The Legislative Analyst's Office is to issue a report on the "effectiveness of the program on or before January 1, 2019, evaluating factors including but not limited to: the number of jobs created in
California; the number of businesses retained in or relocated to California; the amount of state and local revenue and economic activity generated" (Assembly Analysis 3/22/10).

In 2008, CAEATFA was in the news because it was used to enable a sales tax exemption for manufacturing equipment purchased by Tesla Motors (see Nellen, "Incentives Spur ZEV Manufacturing," Journal of Multistate Taxation and Incentives, Nov/Dec 2008).

The process to get the exemption is more complicated than just telling the equipment vendor that you are eligible for an exemption. The purchaser must apply for the exemption with the CAEATFA and additional paperwork is also required (see CAEATFA website for details).

Is SB 71 good tax policy? Mostly.
  • Equity: Why is the exemption only available to certain manufacturers rather than to all manufacturers? The reason is that the state is trying to build a clean-tech industry which it hopes will create jobs and improve the economy.
  • Simplicity and Economy in Collection: The CAEATFA exemption approach is more complicated than just asking a seller for the exemption. Much more paperwork and time is required.
  • Economic Growth & Efficiency: Given the emphasis on reducing greenhouse gas emissions and improving the environment, by both businesses and households, it seems wise for California to do whatever it can to ensure that this industry takes a strong hold in California. Otherwise, the California economy will continue to suffer and have difficulty rebuilding. To avoid pyramiding of the sales tax, all businesses should have a sales tax exemption on their purchases. SB 71 does not go far enough (but that is because SB 71 is focused more on clean tech than improving the tax law).
  • Minimum tax gap: Given the CAEATFA approval process, it is extremely unlikely that the exemption will go to an unqualified taxpayer.
  • Transparency and accountability: The application process results in the state knowing up front (before any exemption is approved), what the cost will be. That is a more accountable approach than just giving an exemption to be given by sellers. It also allows the state to control the "cost" of the exemption. The legislation also calls for a report by the LAO and the provision sunsets in ten years to allow an opportunity to be sure it is meeting its goals without becoming a permanent provision in the law.

3 comments:

puja shaha said...

Akquise & Online-Marketing wächst am schnellsten
Für Neukundengewinnung und Akquise ist Online-Marketing die am schnellsten wachsende Form des Direktmarketings. Die jüngsten technologischen Fortschritte haben eine Ära für digitales Marketing bekommen. Die weitverbreitete Nutzung des Internets und anderer mächtiger neuer Technologien hat erhebliche Auswirkungen für Käufer und Vermarkter, um ihnen zu dienen. Viele Dinge sind jetzt durch digitale Netzwerke, die Menschen und Unternehmen verbinden behandelt. Internet, eine große öffentliche Netz von Computer-Netzwerken, verbindet Benutzer in der ganzen Welt miteinander und mit riesigen Datenmengen. Das Internet entwickelt sich stetig weiter, und das wird nie aufhören. Internet-Penetration der Haushalte in den Ländern der Europäischen Union unterschiedlich. Die Penetration ist am höchsten in Schweden, wo 75,6 Prozent der Bevölkerung verfügt über Internet, gefolgt von Portugal (73,8 Prozent), die Niederlande (73,3 Prozent) und Dänemark mit einer Penetrationsrate von 69,2 Prozent gefolgt Zugang. Es gibt derzeit mehr als 252 Millionen Internet-Nutzer in der erweiterten EU, die zusammen für das Ergebnis einem Wachstum von 167,8 Prozent zwischen 2000 und 2007 in ihrem Namen zu zählen. Sie können sehen, daß das Internet überproportional in den neuen EU-Ländern, insbesondere in Lettland, Rumänien, Litauen, Bulgarien und der Tschechischen Republik erhöht. Laut Internet World Stats die Zahl der Web-Nutzer weltweit im Frühjahr 2007 fast 972 Mio., ein Anstieg von fast 700 Millionen im Jahr 2004. Nach einer anderen Quelle, wird die globale Online-Bevölkerung im Jahr 2013 über 2,15 Milliarden sein. Im Jahr 2008 verbrachten die Holländer durchschnittlich 80 Minuten pro Tag im Internet auf der Suche nach Produkten und Dienstleistungen. Das ist eine Verdoppelung gegenüber 2006. Jeder Niederländer sieht mindestens 138 Minuten über das Internet und Fernsehen, Werbung, Zeitung lesen jeden Tag 15 Minuten und 4 Minuten in Werbebroschüren. Lesen der Zeitung wird zunehmend digital mit dem Aufkommen iPads und andere Tabletts getan.

website : http://www.virgoleads.de/akquise

Elco Stolk said...

Duurzame flexarbeid vraagt inzet van alle partijen
Als organisatie wens je gedurende langere perioden te kunnen beschikken over hoger opgeleide arbeidskrachten. Studenten die instromen bij een organisatie via een studenten uitzendbureau kunnen hierbij een uitkomst bieden. Maar hoe ga je als organisatie om met de vele contractsvormen die er zijn? Wanneer kies je voor vast, flex en welke soort? Hiervoor kijken we in de keuken van een grote Nederlandse brouwer. In Nederland zijn ze actief met 4500 medewerkers van wie 20% flexwerkers. Het is een uitdaging om met de verschillende economische cycli goed gekwalificeerde flexwerkers beschikbaar te hebben. Dit is de conclusie van Els de Vinger HR-manager in Nederland.

Als grote internationale organisatie moet je als brouwer flexibel zijn. Dat wordt lokaal georganiseerd rond de projecten in de landen waar we actief zijn. De ene keer heb je meer mensen nodig dan de andere. Naast de capaciteitsbehoefte benutten wij flexkrachten om specifieke kennis in te schakelen. Hierbij wordt vaak gebruik gemaakt van de studenten in onze regio. Daarnaast huren we vaak specialistische vakmensen in die zelfstandig wensen te blijven. De juiste balans is essentieel. Te veel flex is voor een werkgever niet aantrekkelijk, omdat de kosten van het arbeidsloon een stuk hoger liggen. Anderzijds is overcapaciteit ook niet wenselijk. Vast personeel houden we ook flexibel door stevig in te zetten op brede inzetbaarheid. Dit wordt gerealiseerd door jobrotation en een constant opleiden van de eigen mensen. Brede inzetbaarheid helpt ook om over de eigen functie heen te kijken en als team in te spelen op multidisciplinaire klantbehoeften. Bij overcapaciteit wordt onder andere aan de medewerkerontwikkeling tijdens opleidingsdagen en door vakantiedagen zo effectief mogelijk gepland. Hierbij moeten we rekening houden dat vakanties niet worden gepland tijdens opleidingsdagen. Dit zou tot gevolg kunnen hebben dat we met halve klassen kunnen werken. Hierdoor stijgen de opleidingskosten buiten proportie. Het voordeel van studenten is dat zij een goed lerend vermogen hebben.

Akber Ali said...

radar detector in de eerste plaats. Als u zijn besmet, hoewel het is gebruikt als een radardetector. U kunt iets neer snel trekken en duwen om te zitten en console in het midden van de eerste vergadering van de partijen zullen dicht genoeg dat u kunt zien wat je doet, maar de beste manier is het gebruik van de detector voor installatie op afstand in de eerste keer. Valentine is een set van extern beeldscherm waarmee de belangrijkste eenheid-meestal gemonteerd aan de assagierszijde van de motor. -Donkere kamer toont een remote control "mountable" en ervolgens de dekking onder de dash boven de knieën van de bestuurder. Hier is het niet worden aargenomen door de persoon permanent buiten het voertuig, dat een echte wandelende SR1 escort met infront en achterste installatie is en omgaan met het Configuratiescherm waar u kunt zitten. Nogmaals, moet u zorgen voor het.

Web Link - www.schreudersolutions.eu/nl/radar-detector